अंतरराष्ट्रीय बाज़ार पर बिटकॉइन लीजेंड्स के अवमूल्यन का प्रभाव
क्रिप्टोकरेंसी और बिटकॉइन की दुनिया पिछले कुछ महीनों से उथल-पुथल की स्थिति में है और इस वित्तीय क्षेत्र में धोखाधड़ी के सिलसिलेवार खुलासे हो रहे हैं। नवंबर 2023 के पहले सप्ताह में, संयुक्त राज्य अमेरिका की एक अदालत ने सबसे बड़े क्रिप्टो एक्सचेंजों में से एक की स्थापना करने वाले सैम बैंकमैन-फ्राइड को धोखाधड़ी और मनी लॉन्ड्रिंग के आरोप में 115 साल की जेल की संभावित सजा के साथ दोषी ठहराया। इसके बाद 21 नवंबर को बिनेंस के सीईओ चांगपेंग झाओ ने संयुक्त राज्य अमेरिका के मनी-लॉन्ड्रिंग विरोधी कानूनों को तोड़ने का दोषी मानते हुए इस्तीफा दे दिया। बिनेंस और अमेरिकी एजेंसियों के बीच एक बड़े समझौते के अंतर्गत चांगपेंग झाओ ने कथित तौर पर न्याय विभाग के साथ $4.3 बिलियन डॉलर का सौदा किया है।
भले ही ये घटनाक्रम समग्र रूप से अंतरराष्ट्रीय वित्तीय क्षेत्र और विशेष रूप से बिटकॉइन की दुनिया को हिला रहे हैं, इन नए युग की मुद्राओं के साथ-साथ उनका उपयोग करने वाले लेनदेन के तरीकों के बारे में जागरूकता सीमित है, खासकर सामान्य आबादी के बीच।
इस संदर्भ में, The AIDEM यूके स्थित प्रौद्योगिकीविद्, लेखक और तकनीकी वास्तुकार राजनारायणन थोट्टुवैक्कतुमना द्वारा बिटकॉइन दुनिया पर तीन भाग की श्रृंखला प्रस्तुत करता है।
श्रृंखला के प्रत्येक खंड को स्टैंड-अलोन लेखों के रूप में भी पढ़ा जा सकता है क्योंकि वे बिटकॉइन घटना के विभिन्न पहलुओं को संबोधित करते हैं। श्रृंखला का भाग 1 निम्नलिखित है। श्रृंखला के शेष भाग अगले दो पखवाड़े में प्रकाशित किये जायेंगे।
बिटकॉइन क्रांति, एक आम आदमी का परिप्रेक्ष्य
हम सभी भारतीय रुपया, अमेरिकी डॉलर, यूरो, यूके स्टर्लिंग पाउंड आदि मुद्राओं से परिचित हैं। ये फिएट मुद्राएं हैं। दूसरे शब्दों में, ये सरकारों द्वारा जारी और समर्थित मुद्राएँ हैं। इन सभी मुद्राओं को कागज के रूप में और सिक्के के रूप में भौतिक अभिव्यक्ति मिली है। मुद्रा जारी करने वाले देश के केंद्रीय बैंक मुद्रा ढालते हैं और उन्हें देश के विभिन्न बैंकों के माध्यम से प्रसारित करते हैं। फिएट मुद्राओं का आदान-प्रदान हाथ से और बैंक के माध्यम से किया जा सकता है।
सदियों पहले, किसी देश की मुद्रा का उपयोग केवल उसी देश के भीतर किया जाता था। विश्व व्यापार और युद्धों की शुरुआत के बाद से, कुछ मुद्राओं को अन्य मुद्राओं की तुलना में “अधिक मूल्य और प्रमुखता” मिली। व्यक्तियों, व्यापारियों और सरकारों ने उन मुद्राओं का “भंडार” रखना शुरू कर दिया, जिसकी कई देशों में स्वीकार्यता है। इसके बाद, देश के भीतर कानूनों द्वारा समर्थित गंभीर विदेशी मुद्रा नियम भी विकसित हुए और बार-बार बदले गए। दूसरे शब्दों में, बैंकों, वित्तीय संस्थानों और सरकारों ने एक-दूसरे का हाथ पकड़ना शुरू कर दिया और व्यक्तियों, व्यापारियों और यहां तक कि देशों को भी नियंत्रित करना शुरू कर दिया।
स्वतंत्रतावादी हर समय हर जगह रहते हैं। आइए हम यहां वित्तीय स्वतंत्रतावादियों पर ध्यान केंद्रित करें। वे हमेशा लेन-देन के दायरे से बाहर तीसरे पक्ष के रडार पर आए बिना लेन-देन से निपटना चाहते थे। इस दायरे से बाहर अन्य पक्ष व्यक्ति, व्यापारी, पुलिस और सरकारें हो सकते हैं। वस्तु विनिमय प्रणाली ऐसी ही एक व्यवस्था थी। इसका दायरा बहुत सीमित था । इसके बाद बहुमूल्य सामग्रियों और धातुओं का उपयोग शुरू हुआ, जिनमें हीरा, सोना और चांदी शामिल थे। इन सभी विकल्पों में से सोने को प्रमुखता मिली और वैश्विक अपील मिली। मांग/आपूर्ति समीकरण के आधार पर, सोने को प्रति ग्राम मूल्य सौंपा गया और विनिमय के माध्यम के रूप में सोने का उपयोग करके लेनदेन होने लगा। आपको यह समझने की आवश्यकता है कि सोने के वे कौन से गुण हैं जो विनिमय के माध्यम के रूप में इसके उपयोग को संतोषजनक बनाते हैं?
यह मूल्य संग्रहीत करता है। मान लें कि आधार मूल्य किसी दिए गए देश की फ़िएट मुद्रा है। उदाहरण के लिए, भारत में आज की तारीख में एक ग्राम सोने का मूल्य लगभग ₹6,000 है। यह एक ऐसी निविदा है जिसे कई लोग स्वीकार कर रहे हैं लेकिन क्या यह कानूनी निविदा है यह एक महत्वपूर्ण प्रश्न है और इस पर अभी भी बहस चल रही है। इसे आसानी से सत्यापित किया जा सकता है । ऐसे कई तरीके हैं जिनसे आप सोने की गुणवत्ता की जांच कर सकते हैं। इसे आसानी से इधर-उधर ले जाया जा सकता है। इसे बिना किसी की नज़र में आये भी संग्रहीत किया जा सकता है। यह प्रचुर मात्रा में उपलब्ध नहीं है क्योंकि खनन ही इसे प्राप्त करने का एकमात्र तरीका है। यह दोहरे खर्च को रोकता है, जिसका अर्थ है कि प्राप्त वस्तुओं और सेवाओं के लिए, आपको भौतिक रूप से सोने का आदान-प्रदान करना होगा और एक बार खर्च करने के बाद, आप इसे दोबारा खर्च नहीं कर सकते। सोने (या ऐसी किसी भी कीमती धातु) के और भी कई गुण हैं जो इसे निवेश के योग्य बनाते हैं। ध्यान दें कि प्रचलन में दुनिया की कई फिएट मुद्राएं सोने की एक निश्चित मात्रा पर आधारित होती हैं जो संबंधित देश अपने खजाने में रखता है। यह विचार लोकप्रिय रूप से स्वर्ण मानक के रूप में जाना जाता है।
हमने देखा है कि सोने का उपयोग “सार्वभौमिक मुद्रा” के रूप में किया जा रहा है। सोने का उपयोग करके, आप अपनी संपत्ति को वित्तीय प्रणाली की नज़र में आए बिना एक देश से दूसरे देश में ले जा सकते हैं। यह इसे सभी संभावित अवैध गतिविधियों, वित्तीय धोखाधड़ी, मनी लॉन्ड्रिंग आदि को करने के लिए एक आदर्श विकल्प बनाता है। लेकिन सोने के उपयोग की सबसे बड़ी परेशानी यह है कि यह एक भौतिक चीज है। जितना अधिक मूल्य आपको ले जाने की आवश्यकता होगी, उतना ही अधिक सोना आपको ले जाना पड़ेगा । जब आप दुनिया भर में सोने का उपयोग करके उच्च मूल्य के हस्तांतरण से निपट रहे हों तो यह बहुत बोझिल हो जाता है।
3 जनवरी 2009 से बिटकॉइन नामक वैकल्पिक “मुद्रा” या क्रिप्टोकरेंसी ने दुनिया में तूफान ला दिया है। यह विचार “बिटकॉइन: ए पीयर-टू-पीयर इलेक्ट्रॉनिक कैश सिस्टम [1]” में इसके मायावी लेखक सातोशी नाकामोटो द्वारा प्रसारित किया गया था। सातोशी का क्रांतिकारी पेपर इस विवरण के साथ शुरू होता है कि बिटकॉइन क्या है? ” यह इलेक्ट्रॉनिक नकदी का एक विशुद्ध रूप से पीयर-टू-पीयर संस्करण किसी वित्तीय संस्थान के माध्यम से जाये बिना ऑनलाइन भुगतान को एक पार्टी से दूसरी पार्टी में सीधे भेजने की अनुमति देगा”। हमने देखा है कि फ़िएट मुद्राएँ वित्तीय संस्थानों के नेटवर्क द्वारा उत्पन्न होती हैँ और हाथों से प्रसारित होती हैं। लेकिन बिटकॉइन बीच में किसी मध्यस्थ के बिना एक हाथ से दूसरे हाथ जाता है। एक ऐसा पारिस्थितिकी तंत्र है जो एक बिटकॉइन बहीखाता बनाए रखता है जो सभी बिटकॉइन लेनदेन को कैप्चर करता है। पारंपरिक वित्तीय प्रणाली में, प्रतिपक्ष को मूल्य प्रदान करने के लिए एक विश्वसनीय तीसरे पक्ष के माध्यम से लेनदेन किया जाता है। लेन-देन की इस पूरी शृंखला में आम जनता यह नहीं देख पाती कि क्या हो रहा है। यहां कोई पारदर्शिता नहीं है । बिटकॉइन लेनदेन के मामले में, पहचान छिपी होती है और लेनदेन सार्वजनिक होते हैं।
आइए संपूर्ण बिटकॉइन पारिस्थितिकी तंत्र पर नजर डालें। यहां कई एलिमेंट्स ओर टर्मिनोलॉजीस हैं।
इकाई : एक इकाई की अनेक पहचान हो सकती हैं। इकाई की पहचान सार्वजनिक कुंजी और उसके अनुरूप निजी कुंजी के संयोजन से की जाती है। सार्वजनिक कुंजी आपके बैंक में एक खाता संख्या के बराबर है और निजी कुंजी उस पहचान से जुड़े बिटकॉइन के लेनदेन का रहस्य है।
वॉलेट : एक सॉफ़्टवेयर जो किसी दी गई पहचान के सार्वजनिक/निजी कुंजी जोड़े रखता है। एक बिटकॉइन वॉलेट में पहचान बनाने की भी क्षमता होती है।
नेटवर्क : बिटकॉइन नेटवर्क एक पीयर-टू-पीयर नेटवर्क है जिसमें कंप्यूटिंग शक्ति के उच्च प्रदर्शन का एक बड़ा पूल शामिल है।टर्म ‘ पीयर-टू-पीयर पार्ट ‘ यहां इस अर्थ में बहुत महत्वपूर्ण है कि नेटवर्क को नियंत्रित करने वाला कोई “मास्टर” सिस्टम नहीं है।
माइनर्स : ये बिटकॉइन नेटवर्क में कंप्यूटिंग नोड्स हैं जो बिटकॉइन नेटवर्क पर प्रकाशित लेनदेन एकत्र करते हैं और उन्हें ब्लॉकचेन के रूप में ज्ञात लेजर में व्यवस्थित करते हैं। संक्षेप में ये माइनिंग नोड्स सभी बिटकॉइन लेनदेन वाले बहीखाते को धारण करते हैं।
ब्लॉकचेन : यह वह खाता बही है जो सभी बिटकॉइन लेनदेन को कैप्चर करता है। इसका शाब्दिक अर्थ है बिटकॉइन लेनदेन के ब्लॉक जो कालानुक्रमिक रूप से एक श्रृंखला में व्यवस्थित होते हैं। आप ब्लॉकों को देख सकते हैं और देख सकते हैं कि किसी दी गई पहचान की सार्वजनिक कुंजी या खाता संख्या के लिए आपके पास कितना शेष है। यदि आप सार्वजनिक कुंजी जानते हैं, तो आप लोकप्रिय ब्लॉक एक्सप्लोरर से शेष राशि देख सकते हैं। बिटकॉइन नेटवर्क के प्रत्येक माइनर नोड में इस विशाल बहीखाते की बिल्कुल एक जैसी प्रतिलिपि होगी।
एक्सचेंज : हमने देखा है कि लेनदेन करने के लिए बिटकॉइन पारिस्थितिकी तंत्र में किसी तीसरे पक्ष को शामिल करने की आवश्यकता नहीं है। व्यक्ति बिटकॉइन वॉलेट प्राप्त कर सकते हैं और बिटकॉइन लेनदेन करना शुरू कर सकते हैं। लेकिन इसके लिए बिटकॉइन ज्ञान के मामले में बहुत अच्छे परिष्कार की आवश्यकता होती है, खासकर लेनदेन से निपटने और पहचान की रक्षा करते समय। लेकिन आम आदमी के लिए पूरे पारिस्थितिकी तंत्र और उसकी आंतरिक कार्यप्रणाली को समझना उनकी क्षमता से परे है। बिटकॉइन एक्सचेंज आम जनता को बिटकॉइन के व्यापार में मदद करने के लिए आगे आने लगे।
बाजार में बिटकॉइन जैसी कई अन्य क्रिप्टोकरेंसी मौजूद हैं। इन एक्सचेंजों को लोकप्रिय रूप से क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज के रूप में जाना जाता है क्योंकि इनमें से अधिकांश एक्सचेंज बहुत सारी क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करते हैं।
फोर्ब्स का यह लेख [2] क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों के बारे में विस्तार से बात करता है और यह इस तरह शुरू होता है “क्रिप्टोकरेंसी बाजार का आकार अब एक ट्रिलियन से अधिक का है, डिजिटल मुद्राओं और विकेंद्रीकृत वित्त के प्रति दीवानगी देखी जा रही है। समय-समय पर सैकड़ों और हजारों आभासी मुद्राएं सामने आ रही हैं। इसलिए क्रिप्टो निवेशकों के जिज्ञासु वर्ग को एक उचित मंच के बारे में अधिक जानने की जरूरत है जो उन्हें विभिन्न डिजिटल परिसंपत्तियों में तेजी से व्यापार करने की अनुमति देता है।
आपके या मेरे जैसी संस्था बिटकॉइन वॉलेट सॉफ़्टवेयर डाउनलोड करती है और पहचान बनाती है। यह बिल्कुल बैंक खाता खोलने जैसा है । पहचान की सार्वजनिक कुंजी का उपयोग करके, आप बिटकॉइन प्राप्त कर सकते हैं। सबसे पहले मान लें कि कोई (तीसरा पक्ष) आपको बिटकॉइन भेजता है। आपकी सार्वजनिक कुंजी पर बिटकॉइन भेजने के लिए तीसरा पक्ष अपने वॉलेट का उपयोग करता है। वॉलेट लेनदेन को बिटकॉइन नेटवर्क पर प्रकाशित करता है।माइनर (कंप्यूटिंग नोड्स) इस लेनदेन को उठाते हैं और उन्हें बहीखाता उर्फ ब्लॉकचेन के अगले ब्लॉक में शामिल करते हैं। आपका वॉलेट सॉफ़्टवेयर ब्लॉकचेन में आपके खाते या सार्वजनिक कुंजी की शेष राशि की जाँच करता है। एक बार जब माइनर अपडेट पूरा कर लेते हैं, तो आपकी पहचान के अनुसार आपके वॉलेट में शेष राशि अपडेट कर दी जाएगी। अब आप उस बिटकॉइन के मालिक हैं। आप इसे किसी और को भेजकर खर्च कर सकते हैं। लेकिन ऐसा करने के लिए, आपको अपनी सार्वजनिक/निजी कुंजी जोड़ी और प्राप्तकर्ता की सार्वजनिक कुंजी पता होनी चाहिए। यहां वर्णित ये सभी गतिविधियां अनभिज्ञ लोगों के लिए आसान या सहज नहीं हैं।
क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को खाता खोलने के लिए साइन अप करने देते हैं और आपको बिटकॉइन खरीदने और बेचने जैसे सभी प्रकार के लेनदेन करने देते हैं। इन एक्सचेंजों में, आप बिटकॉइन खरीदने या बेचने के लिए फिएट मुद्राओं का उपयोग कर सकते हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब आप क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों में खाते खोल रहे हैं तो आपको अपनी पहचान प्रकट करने की आवश्यकता है क्योंकि उनमें से कई वित्तीय रूप से विनियमित क्षेत्र में काम कर रहे हैं। एक अंतिम उपयोगकर्ता के रूप में आप जिस क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं उसका मूल्यांकन करना बेहद महत्वपूर्ण है। क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों से संबंधित कई नुकसान हुए हैं और अतीत में क्रिप्टो अपराधियों द्वारा लाखों डॉलर की संपत्ति की हेराफेरी की गई है।
सबसे महत्वपूर्ण और हालिया हाई प्रोफाइल मामला एफटीएक्स एक्सचेंज का पतन था । इस बारे में और अधिक विवरण निम्नलिखित लेख से पढ़ा जा सकता है, एफटीएक्स क्यों ढह गया? [3]
आइए अब बिटकॉइन के कुछ गुणों पर नजर डालते हैं जो इसे मूल्यवान बनाते हैं और इसकी अभी भी मांग क्यों है। मूल रूप से जब हमने सोने के कुछ गुणों को देखा, तो हम देख सकते थे कि सोना विश्व स्तर पर स्वीकार्य मूल्य का एक बहुत अच्छा भंडार है। आइए देखें कि बिटकॉइन की तुलना सोने से कैसे की जा सकती है?
वैल्यू स्टोर: बिटकॉइन अभी भी मांग में है। लोग खरीदने और बेचने के लिए तैयार हैं. लोग अपनी फिएट मुद्राओं का उपयोग करके बिटकॉइन खरीदते हैं। सोने की तरह, बिटकॉइन की कीमत अर्थव्यवस्था की मांग और आपूर्ति की गतिशीलता के आधार पर उतार-चढ़ाव करती है।
यह एक टेंडर है: बिटकॉइन कई देशों में एक टेंडर है। दूसरे शब्दों में, आप सामान और सेवाएँ खरीदने के लिए बिटकॉइन का उपयोग कर सकते हैं। कई ईकॉमर्स वेबसाइट बिटकॉइन को भुगतान विधि के रूप में स्वीकार करती हैं।
यह सत्यापन योग्य है: जब आप सोना बेचना चाहते हैं, तो सोने की गुणवत्ता को सत्यापित करने के कई तरीके हैं। इसी तरह जब आप बिटकॉइन का लेन-देन कर रहे हों तो केवल तभी जब आप अपनी सार्वजनिक/निजी कुंजी जोड़ी और तीसरे पक्ष की सार्वजनिक कुंजी जानते हों तो आप लेन-देन कर सकते हैं। जो माइनर इन लेनदेन को बिटकॉइन ब्लॉकचेन के लेनदेन ब्लॉक में शामिल कर रहे हैं, वे लेनदेन की वैधता को आसानी से सत्यापित कर सकते हैं और उसके बाद ही वैध लोग खाते में प्रवेश कर सकते हैं।
आसान सर्कुलेशन: जिस तरह से हम ऑनलाइन बैंकिंग लेनदेन करते हैं, उसी तरह बिटकॉइन वॉलेट का उपयोग करके आप बहुत आसानी से बिटकॉइन का लेनदेन कर सकते हैं। वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान करना, बिटकॉइन को अन्य पार्टियों को हस्तांतरित करना आदि बहुत आसान है। नेटवर्क और माइनर का एक मजबूत पारिस्थितिकी तंत्र है जो इसे सक्षम बनाता है।
सुरक्षित भंडारण: जैसा कि आप सभी जानते हैं, बिटकॉइन ब्लॉकचेन जिसमें बिटकॉइन लेनदेन के ब्लॉक या बहीखाता शामिल है, सार्वजनिक है। दूसरे शब्दों में, जेनेसिस ब्लॉक बनने के बाद से आज तक हुए सभी बिटकॉइन लेनदेन जांच और विश्लेषण के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध हैं। एक इकाई के रूप में यदि आपके पास एकाधिक पहचान (सार्वजनिक/निजी कुंजी संयोजन) हैं, जब तक आप अपनी निजी कुंजी रखते हैं, आपके बिटकॉइन सुरक्षित रहेंगे। इसे आपसे कोई नहीं छीन सकता ।
दुर्लभ संसाधन: आर्थिक सिद्धांतों के अनुसार, यदि कोई चीज़ प्रचुर मात्रा में उपलब्ध है, तो उसका कोई मूल्य नहीं होगा। यदि सोना प्रचुर मात्रा में उपलब्ध है, तो यह अपना वर्तमान मूल्य खो देगा। बिटकॉइन अलग नहीं है । बिटकॉइन एक दुर्लभ संसाधन है. अधिक से अधिक, केवल 21 (इक्कीस) मिलियन बिटकॉइन ही प्रचलन में हो सकते हैं। इसमें से लगभग 93% अभी प्रचलन में है और बाकी की माइनिंग की जानी है ।
दोहरे खर्च की रोकथाम: एक बिटकॉइन को दो बार खर्च नहीं किया जा सकता है। एक बार जब मैंने एक बिटकॉइन खर्च कर दिया जो मेरे बिटकॉइन वॉलेट में है, तो मैं इसे दोबारा खर्च नहीं कर सकता। बिटकॉइन के खर्च और लेनदेन को नियंत्रित करने वाले बहुत सख्त प्रोटोकॉल हैं।
सातोशी नाकामोटो का बिटकॉइन श्वेत पत्र [1] सुरक्षा बनाए रखने के गणित, संभाव्यता सिद्धांत और कंप्यूटर विज्ञान के पहलुओं, बिटकॉइन माइनिंग के तर्क और बाजार में बिटकॉइन की संख्या को कैसे नियंत्रित किया जाता है आदि के बारे में विस्तार से बताता है। उन विवरणों का विस्तृत कवरेज इस लेख के दायरे में नहीं है, लेकिन इच्छुक पाठक देख सकते हैं।
सन्दर्भ:
[2] फोर्ब्स लेख
[3] FTX का अवमूल्यन क्यों हुआ?
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